Ubs , Deutsche Bank , Muni Fooie , Binnehandel Compliance

UBS, Deutsche Bank, Muni fooie, Binnehandel: Compliance UBS AG, grootste bank Switserland, ooreengekom $ 1 miljoen te betaal om bewerings te los deur die staat van New Hampshire dat dit mislei beleggers by die verkoop van gestruktureerde produkte gerugsteun deur Lehman Brothers Holdings Inc. UBS sal $ 700,000 in vergoeding sowel as $ 300,000 in boetes en koste te betaal, die New Hampshire Buro vir Sekuriteiteregulering het gister op sy webtuiste. Die agentskap het na bewering in 2009 dat makelaars die Zurich-gebaseerde bank se mislei kliënte wat "100% Skoolhoof-beskerming Notes," wat feitlik waardeloos geword toe Lehman vir bankrotskap geliasseer in September 2008 gekoop. UBS het regulatoriese ondersoeke, arbitrasies en regsgedinge in die gesig gestaar oor die Lehman notas, wat toegelaat beleggers om geld te verdien wanneer sekere aandele gestyg sonder verliese gely het toe hulle val, solank die gemeenskap gebly oplosmiddel. UBS makelaars nie waarsku sommige kliënte in New Hampshire as finansiële situasie Lehman se vererger, volgens Jeff oliestorting, adjunk-direkteur van die Buro vir Sekuriteiteregulering. "Wanneer die maatskappy besef dat die kredietwaardigheid van Lehman was verslegtende en die Lehman's was groter, wat inligting moes gewees het van die top-down gekommunikeer en dit was nie," Spill het gister in 'n telefoniese onderhoud gesê. Karina Byrne, 'n UBS woordvoerder, het gesê in 'n e-pos wat die maatskappy besluit om die saak op te los om litigasie te vermy en dat die "oorgrote meerderheid" van die verkope van die beleggings die firma se "behoorlik gedoen." nakoming Aksie New York verwyder uit die groep Working on Foreclosure Deal New York Prokureur-generaal Eric Schneiderman is uit 'n toestand groep besig met 'n landwye negatief skikking met Amerikaanse banke, want sy kantoor "aktief gewerk om te ondermyn" sy pogings verwyder, die Iowa amptelike leier van die gesprekke vir die state gesê. Schneiderman, wat nie wil 'n nedersetting aan die staat ondersoek te sluit, is van die uitvoerende komitee van staatsamptenare besig met die transaksie verwyder, Iowa Prokureur-generaal Tom Miller het gister in 'n verklaring gesê. "New York het aktief gewerk om die einste multistate groep wat dit die vorige nege maande deurgebring het baie nou saam met ondermyn," sê Miller. Vir 'n lid van die uitvoerende komitee, wat "eenvoudig nie sin maak, is sonder weerga en is onaanvaarbaar," het Miller. Prokureurs-generaal van al 50 lande verlede jaar aangekondig hul ondersoek na die bank negatief praktyke na berigte dat foutiewe dokumente is wat gebruik word om huise te gryp. Sedertdien het 'n groep van prokureurs algemene en amptenare van die federale agentskappe, insluitend die Departement Justisie, onderhandel 'n skikking met die vyf grootste verband administrateurs in die VSA Regeringsamptenare is op soek na 'n ooreenkoms wat befondsing verskaf vir writedowns op verbandlenings vir die leners en stel standaarde vir hoe die banke diens lenings, interaksie met leners en gedrag foreclosures, volgens Maart voorgestelde terme. 'N uitvoerende komitee van 13 prokureurs die algemeen, nie insluitend Schneiderman, en twee staat bank reguleerders 'n leidende rol onderhandelinge namens al 50 lande, het gesê Geoff Greenwood, woordvoerder Miller se. Die uitvoerende komitee het 'n kleiner komitee wat direk onderhandel met die banke, het hy gesê. Verskeie prokureurs die algemeen, insluitend Schneiderman, het enige moontlike skikking wat banke van die staat ondersoek sal beskerm word deur die verskaffing van die leners met 'n breë vrystellings van aanspreeklikheid gekritiseer. Diegene probes sluit die bundeling van verbandlenings in sekuriteite. Die prokureurs-generaal wat wil hul eie sondes ná 'n ooreenkoms voort te sluit Martha Coakley in Massachusetts, Delaware se Beau Biden en Catherine Cortez Masto in Nevada. Delaware is ook 'n lid van die uitvoerende komitee. Die betrokke by die gesprekke maatskappye is die Bank van Amerika Corp JPMorgan Chase Co Citigroup Inc. Wells Fargo Co en Ally Financial Inc. "Voortgesette ondersoeke deur prokureurs die algemeen kan nie afgeskakel word deur pogings om vinnig op te los en diegene wat verantwoordelik is, moet verantwoordelik gehou word," het woordvoerder Schneiderman se Danny Kanner het in 'n e-pos verklaring. "Terwyl dit Prokureur-generaal Miller se prerogatief om ons van die uitvoerende komitee te verwyder, sal ons voortgaan om 'n aktiewe stem oor hierdie kwessies as 'n deel van die 50-staat koalisie en in ander forums wees." Deutsche Bank mag hê om terugbetaling van belasting Oor Carbon Bedrog Betaal Deutsche Bank AG, grootste uitlener Duitsland se mag hê om deel van die € 250,000,000 ($ 362,000,000) in belasting wat aanklaers gesê hy was verlore vir die land in 'n koolstof-emissies sertifikaat handel bedrog skema dek. Aanklaers in Frankfurt probeer ses bestuurders van handel maatskappye in wat hulle noem 'n internasionale stelsel te belasting op toegevoegde waarde ontduik wanneer handel die sertifikate. Omdat Deutsche Bank die sertifikate gekoop, kan die regering probeer om die verlore belasting verhaal word deur die herwinning van BTW-terugbetalings dit die man wat uitleen toegestaan, sê Martin Wulf, 'n belasting prokureur van die regsfirma Streck Mack Schwedhelm in Berlyn. Aanklaers is indringende 170 verdagtes, insluitend sewe werknemers Deutsche Bank. "As die belasting owerhede 'n maatskappy soos Deutsche Bank kan kry om die blad af te haal, hulle skree" hoera, "sê Wulf, wat nie betrokke is in die geval. "Hulle kon nie minder omgee vir die klein oortreders wat die hele ding begin het, maar meestal óf het geen geld links of het dit buite bereik." Deutsche Bank verwag dat sy werknemers sal skoongemaak word, sê Christian Streckert, 'n woordvoerder vir die Frankfurt-gebaseerde man wat uitleen. Die bank gehuur Clifford Chance LLP om die kwessie te hersien en die prokureursfirma het nog nie enige aanduidings van wangedrag gevind deur die bank of sy werknemers, het hy gesê. Die bank steeds verwag dat dit BTW aftrekkings gemaak na die koop van sertifikate kan hou, het hy gesê. Howe toegelaat owerhede om die terugkeer van belasting aftrekkings van die laaste maatskappy wat goedere in 'n handel ketting gekoop, op voorwaarde dat dit geweet of moes geweet het dat op 'n stadium belasting bedrog gebeur te soek, het gesê Wulf. Martin Bach, die voorsittende regter by die verhoor Frankfurt, het beskuldigdes toegeeflikheid aangebied as hulle bely en gesê dat sinne verder kan verminder word indien Deutsche Bank het om te vergoed vir die skade. Joachim Aue, 'n woordvoerder vir belasting owerhede in Frankfurt, waar Deutsche Bank is gebaseer, wou nie kommentaar lewer, met verwysing na belasting geheimhouding reëls. Vir meer, klik hier. Ex-Mizuho Bankier Faces November verhoor in Visa-Trading Case Thomas Ammann, 'n voormalige Mizuho International Plc bankier aangekla binnehandel, staar 'n verhoor November saam met twee medewerkers, 'n hof in Londen beslis gister. Die VK Financial Services Authority aangekla Ammann, 38, met drie aanklagte van handel met in verband met die verkoop van Oce NV aandele in 2009 voor Japan se Canon Inc. gekoop die maatskappy. Canon, bekend vir kameras en fotokopieerders, het ingestem om OCE koop in 'n 730000000 euro ($ 1100000000) gaan in November 2009. Die aanklagte hou verband met ambagte gemaak solank nege maande voor die veiling, die FSA het vroeër vandeesmaand. Ook aangekla was Jessica Mang, 'n 28-jarige Londen chiropraktisyn, en Christina Weckwerth, 'n 42-jarige student in Duitsland. Ammann aangemoedig Mang en Weckwerth om handel te dryf met behulp van nie-openbare inligting, volgens die aanklagte ingedien is deur die FSA. Hulle gebruik rekeninge by Morgan Stanley en Halifax aandele handel Ltd om die ambagte te maak. prokureur Ammann se Saul Brasilië, wou nie kommentaar lewer. prokureur Mang se Romana Khan, het nie dadelik reageer op 'n oproep op soek na kommentaar. 'N prokureur wat Weckwerth by Addleshaw Goddard LLP kon nie onmiddellik bereik word om kommentaar te lewer. Primêre Global uitvoerende hoof 'mede-samesweerder "in Skema, VSA beweer Unni Narayanan, die hoof uitvoerende beampte van Laerskool Global Research LLC, 'n kenner netwerk firma, was 'n "mede-samesweerder" in 'n insider-handel stelsel, aanklaers beweer in hofstukke. bewering die regering se openbare gister in 'n depot deur 'n prokureur vir die verdediging vir James Fleishman, 'n voormalige Primêre Globale verkoopsbestuurder in die gesig staar 'n 29 Augustus binnehandel-verhoor in Manhattan federale hof. Die prokureur, Ethan Balogh, aangeheg 'n 15 Julie brief van aanklaers dat die "identiteit van mede-samesweerders" as Narayanan, Hoofbedryfsbeampte Phani Saripella en ander Primêre Globale werknemers gelys. Die regering geïdentifiseer die individue in reaksie op 'n verdediging versoek om die name van mense wat na bewering betrokke by die insider skema. Primêre Global, gebaseer in Mountain View, Kalifornië, is in die middel van 'n landwye ondersoek van binnehandel op verskansingsfondse, tegnologie maatskappye, banke en advieskantoren. Die firma verbind beleggers met werknemers van openbare maatskappye wat na bewering hulle met insig in spesifieke markte. Winifred Jiau, 'n konsultant vir Primêre Global, is skuldig bevind aan lekkende insider inligting in Junie. Nóg Narayanan of Saripella is krimineel aangekla oortreding. Dan Charnas, 'n woordvoerder vir Primêre Global, wou nie kommentaar lewer. Bereik by sy huis in Kalifornië, Narayanan ook geweier om kommentaar te lewer, net soos Ellen Davis, 'n woordvoerder vir VS Prokureur Preet Bharara in New York. Die saak is VS v. Fleishman, 11-CR-32, VSA Distrik Hof, Suidelike Distrik van New York (Manhattan). nakoming Beleid VS Munisipale adviseurs Face Fooi Limits in Dodd-Frank Reëls Finansiële adviseurs om Amerikaanse staat en plaaslike regerings sal verbied word verdeel fooie by banke of die ontvangs van "buitensporige vergoeding" onder deur die reguleerder van die $ 2900000000000 munisipale band bedryf voorgestelde reëls. Die reëls gevorderde gister deur die Munisipale Securities Rule Raad vir die eerste keer uitspel die gedragskodes van toepassing op finansiële adviseurs onder die Dodd-Frank wet wat deur die Kongres 'n jaar gelede. Die Wet het die raad mag oor adviseurs, wat voorheen sonder toesig bedryf. Finansiële adviseurs kom onder die loep geneem sedert die 2008 kredietkrisis, wanneer kompleks, afgeleide-Laden band handel hulle aangemoedig openbare amptenare aan te gaan tref belastingbetalers met onverwagte koste. 'N Reeks Departement van Justisie kriminele sake het ook lig werp op hoe adviseurs ontvang gunslone in ruil vir die verhuring van banke te veel laat betaal kliënte op belegging handel. "Ons stel voor dat munisipale adviseurs verwag word om die belange van die staat en plaaslike regerings voorop te stel," Lynnette Hotchkiss, die uitvoerende direkteur van die raad, het gesê in 'n verklaring gesê. Meer as 1000 maatskappye bied finansiële advies aan openbare amptenare, van min bekende plaaslike uitrustings om Wall Street banke soos Goldman Sachs Group Inc en JPMorgan Chase Co volgens registrasies gemaak met die Securities and Exchange Commission sedert verlede jaar. Ander sluit in die eerste plek Suidwes Co Openbare Finansiële Bestuur Inc en Piper Jaffray Cos. Tot verloop van Dodd-Frank, maatskappye wat bedryf word net soos finansiële adviseurs was grootliks vrygestel van federale regulasies. Die MSRB is besig om daardie gaping met 'n nuwe beperkings op maatskappye wat daarop gemik is op die beskerming van staatsamptenare te vul. Die voorgestelde gister reëls sou adviseurs nodig om op te tree in die beste belang van hul kliënte. Onder hulle is verbied op splitsing fooie met beleggingsbanke wat ook werk met hul kliënte, sowel as op maai "buitensporige vergoeding." Die nuwe regulasies sal ook adviseurs dwing om botsende belange te openbaar. In sommige gevalle is adviseurs gehuur op die aanbevelings van beleggingsbanke wie gaan hulle ingebring is om te evalueer, wat hulle 'n aansporing om af te teken op die transaksie kan gegee. Die voorgestelde regulasies spreek ook dat deur te vereis dat adviseurs om vas te stel of hul kliënte beter bedien word deur verskillende soorte Financieringen, tensy daardie kliënte hulle uitdruklik vertel nie om dit te doen. voorgestelde reëls die raad se is onderhewig aan goedkeuring deur die SEC. Verlede week het die raad ook voorgestel regulasies wat sou verhoed dat finansiële adviseurs van die gebruik van veldtog skenkings aan die werk te land, as band onderskrywers tans beveel om dit te doen. EPA Sê Elektroniese voorleggings sal sny Burden op Maatskappye Die Environmental Protection Agency het gesê dit sal laat maatskappye verslae in te dien elektronies en meer inligting besoedeling as deel van die bod die Obama-administrasie se regulatoriese las te verlig. Toenemende openbare bekendmaking van inligting besoedeling sal "vlak van die speelveld deur hulle te help fasiliteite, regerings en die publiek weet wat tot stand gebring," sê die EPA in 'n verslag wat gister gepubliseer is deur die Wit Huis. Die EPA het ook belowe om skattings vir die koste van die voorgestelde reëls te verbeter, as 'n manier om te bepaal of die werk is bevooroordeeld. Die voorgestelde wysigings en reeds voltooi sal red soveel as $ 1500000000 in die volgende vyf jaar optrede, het die agentskap gesê in sy verslag. A drukgroep vir die olie en gas industrie kontras die stappe EPA neem met 'n voorstel om osoon standaarde versterk, wat die agentskap skattings bedryf kan soveel as $ 90000000000. Die osoon reël "maak 'n bespotting van die program van die regering se verbintenis tot elimineer of reëls wat onnodig duur of baie swaar is verander," Howard Feldman, direkteur van regulatoriese en wetenskaplike beleid by die American Petroleum Institute in Washington, het gesê op 'n konferensie-oproep gister met verslaggewers.